Analiza bilansu - balance sheet analysis

– zebranie i zestawienie liczb bilansowych w celu otrzymania informacji o rentowności, gospodarności, sposobie finansowania i trafności decyzji inwestycyjnych. Najważniejsze wskaźniki analizy bilansu to: struktura majątku (środki trwałe do środków obrotowych), inwestycje (kapitał własny oraz długoterminowa pożyczka kapitału obcego do środków trwałych), finansowanie (kapitał własny do kapitału obcego), stopień płynności (środki pieniężne do krótkoterminowych zobowiązań), rentowność (czysty zysk do kapitału własnego).
Analiza zestawienionych pozycji bilansowych oznacza ocenę aktywów zaangażowanych w osiąganie zysku i źródeł finansowania tych aktywów. Każda pozycja tego zestawieniamoże być oceniana pod względem jakościowym i ilościowym. Ocena jakościowa to ocena wartości przypisanej każdej pozycji (czy zapasy z powodu starzenia się są jeszcze w cenie kosztu, czy potrącenia wierzytelności są odpowiednie itp.) Ocena ilościowa polega na zbadaniu zmian w bilansach księgowych i zmierza ona do ustalenia, czy np. rośnie poziom zapasów, czy środki obrotowe tracą na wartości, czy wzrasta wartość wierzytelności itp. Poddanie analizie każdej pozycji zestawienia bilansowego, które przedstawia aktualny stan finansowy firmy, pozwala zorientować się w strukturze jej kapitału i zmianach tej struktury.